Dit is de vergeten succesfactor voor waardecreatie in de Techsector
Dit is de vergeten succesfactor voor waardecreatie in de Techsector
De Techsector blijft een magneet voor de M&A- of fusie- en overnamemarkt. Bij elke deal zetten zowel strategische kopers als financiële investeerders in de zoektocht naar waardecreatie hoog in op transformatie en naadloze integratie van bedrijfsonderdelen. Hoe wordt deze waarde precies gerealiseerd? Het antwoord ligt in het verhogen van rendementen en het slim afwenden van risico’s. Dit artikel werpt licht op een cruciaal aspect dat vaak over het hoofd wordt gezien: effectieve interne beheersing, de sleutel tot succes voor Techbedrijven.
Ondanks een krimp van ongeveer 25% in de Nederlandse M&A-markt, is het aantal bedrijfsovernames in de Techsector in 2024 stabiel. Consolidatoren zijn onverminderd op zoek naar aantrekkelijke overnameprospects, terwijl buitenlandse private equity-fondsen in de zoektocht naar investeringsmogelijkheden hun interesse in de sector niet verliezen. Een verwachte opleving in dealactiviteit in 2025, aangedreven door exitdruk bij private equity en een mogelijke renteverlaging, belooft een dynamische aankomende periode voor de sector.
Toch richten organisaties zich vaak eerst op bekende risicofactoren zoals cybersecurity en privacy, die beide wettelijk verplicht en nieuwswaardig zijn. Hoewel deze reactie begrijpelijk is, kan het neerkomen op symptoombestrijding in plaats van het aanpakken van de kernoorzaak. Het ware doel is niet om te reageren op urgentie, maar om risico’s proactief te beheersen voordat ze urgent worden. Een grondige risicoanalyse is essentieel om volledigheid te waarborgen en over het hoofd geziene risico’s te voorkomen. Het voert organisaties weg van algemene termen zoals ‘pentesting’ naar concrete waardecreatie, door bijvoorbeeld beveiligingsonderzoeken af te stemmen op geïdentificeerde risico’s en hun context.
Voor de continuïteit van de organisatie is kennisbehoud minstens zo belangrijk. Om kennisverlies bij personeelswisselingen of afwezigheid te voorkomen, moet relevante kennis worden vastgelegd in beleidsdocumenten, procedures en werkinstructies, en mag deze niet alleen bij individuen liggen. Om vanuit interne beheersing waard creatie te realiseren, adviseren wij organisaties om de volgende vijf stappen te doorlopen.
Verwachte toename van overnames in de Techsector
Voor de Techsector is het afgelopen jaar uitdagend geweest. De economische instabiliteit, hoge inflatie en stijgende rentetarieven hebben bedrijven gedwongen hun bedrijfsstrategieën te heroverwegen, hun groeiplannen aan te passen en hun personeelsmodellen opnieuw te bekijken. Tegelijkertijd hebben we het afgelopen jaar opmerkelijke vooruitgang gezien. Daarin staat generatieve kunstmatige intelligentie (AI) centraal. Het versnellende tempo van technologische innovatie, tezamen met de voortdurende digitalisering en toenemende cybersecurityuitgaven blijven nieuwe zakelijke kansen introduceren in verschillende Techindustrieën.Ondanks een krimp van ongeveer 25% in de Nederlandse M&A-markt, is het aantal bedrijfsovernames in de Techsector in 2024 stabiel. Consolidatoren zijn onverminderd op zoek naar aantrekkelijke overnameprospects, terwijl buitenlandse private equity-fondsen in de zoektocht naar investeringsmogelijkheden hun interesse in de sector niet verliezen. Een verwachte opleving in dealactiviteit in 2025, aangedreven door exitdruk bij private equity en een mogelijke renteverlaging, belooft een dynamische aankomende periode voor de sector.
Waardecreatie door interne beheersing
Een gebrek aan interne beheersing – denk aan: het identificeren, herkennen en mitigeren van risico’s - of integratie van (IT)-processen, kunnen het behalen van strategische en financiële doelstellingen in gevaar brengen. Voorbeelden in het (nabije) verleden tonen aan dat zonder adequate interne beheersing of integratie, de verwachte waarde van transacties niet wordt gerealiseerd. Dit resulteert in suboptimale rendementen of zelfs annuleringen van overnames in de due diligencefase. Interne beheersing is daarmee een kritieke succesfactor voor waardecreatie. Twee essentiële onderdelen van de genoemde beheersing zijn proactieve risicobeheersing en kennisbehoud.Toch richten organisaties zich vaak eerst op bekende risicofactoren zoals cybersecurity en privacy, die beide wettelijk verplicht en nieuwswaardig zijn. Hoewel deze reactie begrijpelijk is, kan het neerkomen op symptoombestrijding in plaats van het aanpakken van de kernoorzaak. Het ware doel is niet om te reageren op urgentie, maar om risico’s proactief te beheersen voordat ze urgent worden. Een grondige risicoanalyse is essentieel om volledigheid te waarborgen en over het hoofd geziene risico’s te voorkomen. Het voert organisaties weg van algemene termen zoals ‘pentesting’ naar concrete waardecreatie, door bijvoorbeeld beveiligingsonderzoeken af te stemmen op geïdentificeerde risico’s en hun context.
Voor de continuïteit van de organisatie is kennisbehoud minstens zo belangrijk. Om kennisverlies bij personeelswisselingen of afwezigheid te voorkomen, moet relevante kennis worden vastgelegd in beleidsdocumenten, procedures en werkinstructies, en mag deze niet alleen bij individuen liggen. Om vanuit interne beheersing waard creatie te realiseren, adviseren wij organisaties om de volgende vijf stappen te doorlopen.